Chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến thị trường Forex như thế nào?

Lãi-suất-leo-thang

Như chúng ta đã đề cập trước đó, chính phủ quốc gia và các cơ quan ngân hàng trung ương tương ứng của họ xây dựng chính sách tiền tệ để đạt được các nhiệm vụ hoặc mục tiêu kinh tế nhất định. Vậy chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến thị trường Forex như thế nào?

Các ngân hàng trung ương và chính sách tiền tệ luôn song hành với nhau. Vì vậy bạn không thể nói về cái này mà không nói về cái kia. Mặc dù một số nhiệm vụ và mục tiêu rất giống nhau giữa ngân hàng trung ương của thế giới. Nhưng mỗi mục tiêu lại có một bộ mục tiêu riêng do các nền kinh tế đặc biệt của từng quốc gia quyết định.

Cuối cùng, chính sách tiền tệ tập trung vào việc thúc đẩy và duy trì sự ổn định giá cả và tăng trưởng kinh tế.

Để đạt được mục tiêu của mình, các ngân hàng trung ương sử dụng chính sách tiền tệ chủ yếu để kiểm soát các vấn đề sau:

  • Lãi suất gắn liền với chi phí tiền tệ.
  • Lạm phát tăng.
  • Nguồn cung tiền.
  • Yêu cầu dự trữ đối với ngân hàng. Đây là phần số dư của người gửi tiền mà các ngân hàng thương mại phải có trong tay dưới dạng tiền mặt.
  • Cho vay đối với các ngân hàng thương mại (thông qua cửa sổ chiết khấu).

Các loại chính sách tiền tệ – sự ảnh hưởng tới thị trường Forex

chính sách tiền tệ chặt chẽ

Chính sách tiền tệ có thể được đề cập theo một vài cách khác nhau. Thu hẹp hoặc chính sách tiền tệ chặt chẽ diễn ra nếu nó làm giảm kích thước của cung tiền. Nó cũng có thể xảy ra với việc tăng lãi suất.

Ý tưởng ở đây là làm chậm tăng trưởng kinh tế với lãi suất cao. Vay tiền trở nên khó khăn và tốn kém hơn. Điều này làm giảm chi tiêu và đầu tư của cả người tiêu dùng cũng như doanh nghiệp.

Chính sách tiền tệ mở rộng

Chính sách tiền tệ mở rộng, mặt khác, mở rộng hoặc tăng cung tiền, hoặc giảm lãi suất.

Chi phí vay tiền giảm xuống với hy vọng rằng chi tiêu và đầu tư sẽ tăng lên.

Chính sách tiền tệ phù hợp nhằm tạo ra tăng trưởng kinh tế bằng cách hạ lãi suất. Trong khi chính sách tiền tệ chặt chẽ được thiết lập để giảm lạm phát. Hoặc kiềm chế tăng trưởng kinh tế bằng cách tăng lãi suất.

chính sách tiền tệ trung lập

Sự ảnh hưởng tới thị trường Forex, chính sách tiền tệ trung lập dự định không tạo ra tăng trưởng cũng như chống lạm phát.

Điều quan trọng cần nhớ về lạm phát là các ngân hàng trung ương thường có mục tiêu lạm phát, nói chung 2%.

Họ có thể sẽ không nói cụ thể. Nhưng tất cả chính sách tiền tệ của họ đều tập trung vào việc đạt đến mức nhất định.

Họ biết rằng một số lạm phát là một điều tốt. Nhưng lạm phát ngoài tầm kiểm soát có thể đánh mất niềm tin của mọi người với nền kinh tế. Loại bỏ niềm tin về công việc của họ và cuối cùng là tiền của họ.

Bằng cách có mục tiêu lạm phát, các ngân hàng trung ương giúp những người tham gia thị trường hiểu rõ hơn về cách họ (các ngân hàng trung ương) sẽ đối phó với bối cảnh kinh tế hiện tại.

Ví dụ về sự ảnh hưởng tới thị trường Forex của chính sách tiền tệ

Trở lại vào tháng 1 năm 2010, lạm phát ở Anh đã tăng tới 3,5% từ 2,9% chỉ sau một tháng. Với tỷ lệ lạm phát mục tiêu là 2%. Tỷ lệ 3,5% mới vượt xa vùng kiểm soát của Ngân hàng Anh.

Mervyn King, thống đốc của BOE. Theo dõi báo cáo bằng cách trấn an mọi người rằng các yếu tố tạm thời gây ra bước nhảy đột ngột. Tỷ lệ lạm phát hiện tại sẽ giảm trong thời gian tới với hành động tối thiểu từ BOE.

Việc tuyên bố của ông ta có đúng hay không không phải là vấn đề ở đây.

Chúng ta chỉ muốn biết rằng thị trường đang ở một nơi tốt hơn khi nó biết tại sao ngân hàng trung ương làm hoặc không làm gì đó liên quan đến lãi suất mục tiêu của nó.

Nói một cách đơn giản, các nhà giao dịch thích sự ổn định . Các nền kinh tế cũng thích sự ổn định. Biết rằng các mục tiêu lạm phát tồn tại sẽ giúp một nhà giao dịch hiểu tại sao một ngân hàng trung ương làm những gì nó làm.

Chu kỳ chính sách tiền tệ

Bạn không biết điều này xảy ra? Đối với những người theo đồng đô la Mỹ và nền kinh tế. Hãy nhớ lại một vài năm trước khi Fed tăng lãi suất 10%?

chính sách tiền tệ thị trường Forex

Đó là điều điên rồ nhất mà Fed làm từ trước đến nay! Và thế giới tài chính đang ở trong một sự náo động!

Tất cả các phương tiện truyền thông thông tin hàng ngày. Giá cả hàng hóa tăng vụt.

Chính sách tiền tệ sẽ không bao giờ thay đổi đáng kể như thế.

Hầu hết các thay đổi chính sách được thực hiện trong các điều chỉnh nhỏ. Chúng sẽ được tăng dần chứ không phải tăng bất ngờ. Vì các ông lớn tại các ngân hàng trung ương sẽ hỗn loạn nếu lãi suất thay đổi hoàn toàn.

Chỉ cần ý tưởng về một cái gì đó như thế xảy ra sẽ phá vỡ tất cả. Không chỉ đối với các nhà giao dịch cá nhân mà cả nền kinh tế nói chung.

Đó là lý do chúng ta thường thấy lãi suất thay đổi từ 0,25% đến 1% tại một thời điểm. Hãy nhớ rằng các ngân hàng trung ương muốn ổn định giá cả. Họ cũng như chúng ta, không muốn sốc và sợ hãi.

Sự ổn định này cần có thời gian cần thiết để thực hiện những thay đổi lãi suất này. Nó có thể mất vài tháng thậm chí vài năm. Sự ảnh hưởng của chính sách tiền tệ tới thị trường Forex không phải chỉ trong ngắn hạn.

Các ngân hàng trung ương sử dụng tiền tệ cũng giống một nhà giao dịch trong thị trường Forex

Giống như các nhà giao dịch ngoại hối thu thập và nghiên cứu dữ liệu. Để sau đó sẽ thực hiện bước tiếp theo của họ. Các ngân hàng trung ương cũng làm một công việc tương tự. Nhưng họ phải tập trung vào việc ra quyết định với toàn bộ nền kinh tế. Còn với các nhà giao dịch thì đó đơn thuần chỉ là một giao dịch.

Tăng lãi suất có thể giống như chúng ta thắng phanh xe đạp. Trong khi cắt giảm lãi suất có thể giống như nhấn ga.  Còn người tiêu dùng và doanh nghiệp thì phản ứng chậm hơn một chút với những thay đổi này.

Thời gian trễ này giữa sự thay đổi trong chính sách tiền tệ và hiệu quả thực tế đối với nền kinh tế có thể mất từ ​​một đến hai năm.


Xem thêm:

Một trả lời tới to “Chính sách tiền tệ ảnh hưởng đến thị trường Forex như thế nào?”

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *